Nokian osakkeen nousulla ei perusteita

Nokiaan sijoittaneet ovat päässeet kokemaan viimeisen parin viikon aikana mukavia päivänousuja, Nokian nousu perustuu operaattorien ilmoittamiin loppuunmyyntiuutisiin sekä China Mobilen ja Nokian väliseen sopimukseen joka tuo Lumia 920T kiinalaisten saataville. Edellämainitut uutiset yhdessä ovat luoneet positiivisen kuvan Nokian osakkeen ja näkymien ympärille ja kauppalehden keskustelupalstalla näkyikin olevan täysi hurmostila päällä Nokiaa käsittelevässä keskusteluketjussa :)

Yleisimmät mobiilikäyttöjärjelmät maittain

Alla on Statcounterista poimittu suosituimmat mobiilikäyttöjärjestelmät maittain. Tarkastelujaksona on Joulukuu 2010, Joulukuu 2011 ja Joulukuu 2012, Androidin kasvu on ollut nopeaa ja käytännössä Nokia on markkinajohtaja enää afrikassa.

StatCounter Global Stats - Suosituin mobiili OS - Joulukuu 2010

StatCounter Global Stats - Suosituin mobiili OS - Joulukuu 2011

StatCounter Global Stats - Suosituin mobiili OS - Joulukuu 2012

Onko Nokian Windows Phonet lyöneet lopultakin itsensä läpi?

Vastaus edellä esitettyyn kysymykseen on KYLLÄ, mikäli tarkastellaan vain suomea, suomessa Nokia on Windows Phone laitteillaan kyennyt nappaamaan markkinaosuutta Androideilta ja iOS-laitteilta. Tarkemmin ilmiötä tarkasteltaessa on kuitenkin nähtävissä että suurimman osan markkinaosuudesta on menettänyt Symbian eli Windows Phone ilmiö selittyy suomessa sillä, että uskolliset Nokia käyttäjät on siirtyneet Symbian laitteista Nokian Windows Phone laitteisiin (Lumia 800, Lumia 900, Lumia 920).

StatCounter Global Stats - Mobile OS Market Share - Finland

Sen sijaan kun tarkastellaan Windows Phone käyttäjämääriä globaalisti huomataan että muualla kuin suomessa Windows Phone ei olekaan lyönyt itseään läpi. Alla mielenkiintoisia tilastoja statcounterista, näitä tilastoja ei kannata sivuuttaa olan kohautuksella jos tarkoituksena on sijoittaa nokiaan enemmän kuin on valmis häviämään. Ensimmäisenä maailmanlaajuinen tilanne:

StatCounter Global Stats - Mobile OS Market Share - Worldwide

StatCounter Global Stats - Mobile OS Market Share - Asia

StatCounter Global Stats - Mobile OS Market Share - North America

StatCounter Global Stats - Mobile OS Market Share - South America

StatCounter Global Stats - Mobile OS Market Share - Europe

StatCounter Global Stats - Mobile OS Market Share - China

Nokian viimeaikaisen nousun syy virheellinen markkinatieto

Viimeistään kun Q4:sen luvut lyödään tammikuussa pöytään paljastuu bluffasiko Nokia ja muutamat operaattorit jotka ovat hehkuttaneet Lumian kovaa kysyntää. Statcounterin tilastojen perusteella Windows Phone ei käy kaupaksi tai ainakaan loppukuluttajat eivät ole niillä nettiä käyttäneet.

Android on Nokialle ainoa tie selvitä

Nokia menettää pysyvästi asiakkaita kun ei tarjoa Samsungin tapaan vaihtoehtoja kuluttajille, Samsungilta saa sekä Windows Phone että Android puhelimia, Samsungin painotus tosin on Androideissa, sillä niitä ihmiset ensisijaisesti haluavat ostaa.

Päivitin oman puhelimenikin viime kuussa Samsung Galaxy Note 2:seen ja en ihmettele Androidin jatkuvaa voittokulkua, laite on niin käsittämättömän hyvä.

Lähes 2000 euroa myös Heinäkuussa, suunnitelmissa CHF pohjainen tili

Kesäkuun hyvä vauhti jatkui myös heinäkuussa ja kauaksi ei jäänyt myöskään toinen perättäinen yli 2000 euron kuukausi (+6,05%, 1997,57 €). Euron raju heikkeneminen heinäkuussa sai miettimään, että nyt olisi ehkä oikea hetki sulkea aukiolevat tappiolliset kaupat ja jatkaa samaa strategiaa chf-pohjaisella sub-accountilla. Ajatustani tukisi lisäksi se, että CHF on toistaiseksi sidottuna euroon joten ajoituksella ei niin suurta vaikutusta toimenpiteen aiheuttamiin kustannuksiin.

Ennen pitkää sveitsin keskuspankki tulee päästämään kurssin takaisin kellumaan kunhan frangi on heikentynyt heidän mielestään tarpeeksi. Syy frangin sitomiseen euroon on varmasti suureksi osaksi ollut se, että Sveitsillä ei vain ollut varaa antaa turvasatamana tunnetun frangin vahvistua euroa vastaan yhtään enempää. Vahva frangi suhteessa euroon olisi rokottanut liikaa sveitsin teollisuuden kilpailukykyä toimia samoilla markkinoilla ja samoista asiakkaista euromaiden vientiyritysten kanssa.

Euromaiden ympäröimän Sveitsin viennin kilpailukyvyn säilyttämisen kannalta on järkevää, että frangin annetaan heiketä euron kanssa samassa suhteessa ainakin tiettyyn tasoon asti (jonka sveitsin viisaat keskuspankkiirit päättävät), heikolla frangilla Sveitsi saa teollisuudelleen hyvää tukea EU:n sisämarkkinoista (joiden merkitys korostuu olosuhteiden pakosta mikäli EKP päättää setelirahoittaa), eikä sen tarvitse lähteä takaamaan PIGS-maita euromaiden tavoin.

Eikä pidä myöskään unohtaa että monien rikkaiden varat on siirretty sveitsiin juuri turvallisuussyistä, joten uskoisin valuuttariskin olevan huomattavan pieni suhteessa euroon liittyviin hajoamis yms. riskeihin.

Joka tapauksessa näyttäisi vahvasti siltä, että eurokriisi yritetään ratkaista yhteisvastuulla sekä setelirahoituksella saksan vastusteluista huolimatta. Euro tulee melko varmasti loppuvuoden aikana rikkomaan USD:tä vastaan 1.10 rajan (ennustetta hankaloittaa se, että usan taloudessakaan ei ole kehumisen aihetta, sillä velkakriisi voi eskaloitua sielläkin hetkenä minä hyvänsä). Ensivuoden aikana uskoisin euron laskun usd:tä vastaan jatkuvan sillä monilla euroopan kriisivaltiolla erääntyy vuonna 2013 keskivertovuosia enemmän lainoja, tämä tietää negatiivista uutisointia euron ympärillä mikä todennäköisesti näkyy myös kurssissa.

Suunnat pareittain ovat edelleen seuraavat:

• EUR/USD sell
• EUR/JPY sell
• EUR/GBP sell
• EUR/AUD sell
• EUR/NZD sell
• USD/JPY buy
• GBP/USD buy
• GBP/JPY buy
• NZD/JPY buy
• NZD/USD buy
• GBP/NZD sell
• GBP/AUD sell
• EUR/HKD sell
• CAD/JPY buy

Ensimmäinen yli 2000 euron tuottokuukausi

Kesäkuusta tuli ensimmäinen yli 2000 euron kuukausi (+8,9%, 2698,30 €). Kesäkuussa liikettä riitti Kreikan uusintavaalien ja espanjan tukipakettipäätösten myötä. Kesäkuussa otin käyttöön myös yhden uuden parin (EUR/HKD) riittävän hajautuksen varmistamiseksi (ja shortatakseni euroa myös eksoottisempia valuuttoja vastaan). Myös toukokuu meni kohtalaisesti vaikka treidaukselleni asettamien sääntöjen laukaisemat "pelastustoimet" leikkasivatkin hieman kk-tuottoja, saavutin kuitenkin myös toukokuussa 1000 euron rajapaalun sekä prosentuaalisen minimitavoitteeni kk-tuotolle (3%).

Suunnat pareittain ovat seuraavat:

• EUR/USD sell
• EUR/JPY sell
• EUR/GBP sell
• EUR/AUD sell
• EUR/NZD sell
• USD/JPY buy
• GBP/USD buy
• GBP/JPY buy
• NZD/JPY buy
• NZD/USD buy
• GBP/NZD sell
• GBP/AUD sell
• EUR/HKD sell
• CAD/JPY buy

Huhtikuun tulos tyydyttävä (3,85%)

Huhtikuun tuotto ylitti 3% tavoitteen, mutta 4%:iakin olisi ollut helposti otettavissa (yhden virhepainalluksen takia menetin EUR/CAD parissa n. 110 euroa). Euron shorttaus on edelleen pääosassa tämänhetkistä strategiaani. Kreikan hankalat hallitusneuvottelut ja espanjan toivottomalta näyttävät talousvaikeudet helpottavat valitsemallani tiellä pysymistä. Jeni on toinen suosikki shorttauskohteeni (EUR/JPY -paria lukuunottamatta, jossa shorttaan euroa), GBP/JPY parissa punta tosin on turhan vahva, mutta USD/JPY -parissa dollari longeja voi veivata uskoakseni huoletta, sillä supervelkaisen japanin teollisuus tarvitsee heikkoa jeniä ja Japanin keskuspankki kykenee tukemaan toimillaan Jenin heikkenemistä. Viime vuoden syyskuun ja elokuun jälkeen olen noudattanut strategiaani tarkemmin ja huolellisemmin, en tee enää impulsiivisia suurempia kauppoja, vaan toteutan rutiinin omaisesti strategiassani määrittämääni prosenttimäärää (0,025% vivutetusta NAV:ista).

Tällä hetkellä valitsemani suunnat pareittain ovat seuraavat:

• EUR/USD sell
• EUR/JPY sell
• EUR/GBP sell
• EUR/AUD sell
• EUR/NZD sell
• USD/JPY buy
• GBP/USD buy
• GBP/JPY buy
• NZD/JPY buy
• NZD/USD buy
• GBP/NZD sell
• GBP/AUD sell

Toukokuu hyvässä vauhdissa

Toukokuun tahti näyttäisi olevan sen verran hyvä että 4%:ia ylittynee leikiten (jo 2%:ia kasassa ja lähes kolme täyttä kalenteriviikkoa jäljellä). Myös 30000 euroa ylittyy balancessa piakkoin, 30000 euron ylitys on merkki siitä että olen No-Stop-loss strategiani kanssa oikealla tiellä.

Suomalaisia treidauspäiväkirjoja ja valuuttakauppablogeja (Forex, Valuuttakauppa)

Mielenkiinnosta ajattelin hieman kerätä noita suomenkielisiä valuuttakaupankäyntiin keskittyneitä blogeja, erityisesti sellaiset kiinnostaa joissa voi helposti seurata tuottokehitystä (jos löytyy myös myfxbook seuranta niin se olisi plussaa). Mikäli oma tai joku muu kiinnostava aiheeseen liittyvä blogi puuttuu niin laita vaikka kommenteihin sivun url niin lisätään mukaan listaan. Yllättävän vaikea on löytää suomenkielisiä pitkäikäisiä valuuttakauppaa koskevia blogeja, joissa kirjoittelu ei olisi jäänyt muutamaan kappaleeseen valuuttakaupasta ja referral -linkkeihin etoro ja plus500 -sivuille :) (vai olenko ainoa suomalainen joka tekee vuodesta vuoteen voittoa valuuttakaupassa ja jonka strategia on niin "varma" että uskallan julkaista treidaushistoriani lähes reaaliaikaisena myfxbookissa).

 

fx-trading.fi - Opas ja tietopankki

blog:
http://www.fx-trading.fi

myfxbook:
N/A (jos löytyy niin laittakaa vaikka kommentteihin)

 

Valuuttakauppa ja osakkeet > Treidauspäiväkirja 2011

blog:
http://treidauspaivakirja.blogspot.com

myfxbook:
http://www.myfxbook.com/members/Grid_Trading/primary/200752

 

Valuuttatreidaus - Voiko valuuttatreidauksella vaurastua?

blog:
http://www.fxtradeit.blogspot.com

myfxbook:
N/A (jos löytyy niin laittakaa vaikka kommentteihin)

 

Valuuttakauppaa käytännössä - strategialaboratorio

blog:
http://forexlaboratorio.blogspot.com

myfxbook:
N/A (jos löytyy niin laittakaa vaikka kommentteihin)

 

Jatkan päivittämistä kun aiheeseen liittyviä sivustoja ehdotetaan tai niitä googlettamalla vastaan!

Heikko maaliskuu (+3%)

Maaliskuussa jatkui helmikuun kahden viimeisen viikon vaisu tahti, kuitenkin 3%:in tuottotavoite ylittyi. Maaliskuun treidaustulosta rasitti se että olen EUR/USD ja EUR/JPY -pareissa vahvasti shorttina ja euro vahvistui maaliskuussa. Heikosta kuukaudesta johtuen hyvä putki yli 1000 euron kuukausien osalta katkesi, osittain tästä syystä maaliskuussa lisäsin myös 500 euroa lisää pääomaa treidauskassaani :)

Oanda alkaa tarjota mahdollisuutta CFD-kaupankäyntiin

Jatkossa oandalla voi käydä kauppaa myös indeksi ja raaka-aine CFD-sopimuksilla. Jo ennestään ennestään on voinut käydä kauppaa kullalla ja hopealla, CFD-sopimusten (contracts for difference) myötä jatkossa Oandalla voi käydä kauppaa myös crude oil, corn ja wheat CFD:eillä, lisäksi indeksi CFD:eistä tarjolle tulee luultavimmin ainakin Wall Street 30, US Nas 100, US SPX 500, UK 100, Germany 30, Hong Kong 33 ja Japan 225. CFD-treidaus on USAssa laitonta, joten CFD:eet tulee luultavasti ensimmäisenä Oanda Europen asiakkaiden valikoimiin, toivottavasti CFD:eet tulee myös Oanda Asia Pasific divisioonan asiakkaille.

2011 Tuotto % / kk 5,08 % k.a

Tavoite 3%:in kuukausituotosta täyttyi vuoden 2011 osalta suunnitellusti (jälkikäteen sanottuna helposti, mutta jänniä hetkiäkin sattui mukaan), kk-tuottojen keskiarvoksi tuli 5,08%. Vuosi 2012 lähtee käyntiin samalla 3%:in kuukausituottotavoitteella ja tammikuun osalta ollaankin jo voiton puolella :).

Balance ja Monthly sivun yläosassa

Tilanneseuranta näkyy (lähes) reaaliaikaisena Myfxbookissa, lisäksi sivuilla on suoraan Myfxbookista päivittyvät Balance ja Monthly widgetit sivun yläosassa, nämä widgetit jäävät kuitenkin selaimesi välimuistiin (ratkaisukeinona kannattaa päivittää selain parikertaa niin korvaa välimuistissa olevan kuvan.)

Myfxbook tukee nyt Oanda fxtrade tilejä

Oanda on viimein tarjonnut fxtrade rajapinnan kolmansille osapuolille (esim. myfxbook), eli nyt Myfxbook saa tietonsa suoraan oandalta (tarkemmin sanottuna Myfxbookilla on lukuoikeus treidaushistoriaani), omissa tiedoissani ei näy luonnollisesti tuottohistoria Oanda U.S. corporation ajalta.

Edellämainittu epäkohta vääristää hieman tuottoprosentteja, mutta Oanda Singaporeen siirtymisen jälkeen on data tarjolla halukkaiden tutkittavaksi, helpoiten pääset Myfxbook tililleni sivun yläolevista itsestään päivittyvistä "Balance" ja "Monthly" -kaavioista tai vaihtoehtoisesti alla olevasta linkistä: Myfxbook

Joitakin selittämättömiä asioita esiintyy, kuukausituotoissa on joitakin eroja vaikka omat tietoni ovat oandan full transaction historysta poimittu, ongelmia saattaa aiheuttaa suuri datan määrä, sillä olen tehnyt yli 10000 kauppaa jo Oanda singapore tilillänikin.

Myfxbookin hyödyt

• lähes reaaliaikainen
• näyttää aukiolevat kaupat sekä historian
• antaa monenlaista tietoa näyttävästi havainnollistaen
• equity käyrä näyttää "no stop loss" -strategian aiheuttamat haasteet :)
• itsepäivittyvät widgetit esim. tämän blogin yläosassa (Balance ja Monthly)

Haastava syys-marraskuun vaihde

Syyskuussa olin noin 1000 euron / kk vauhdissa, mutta kun lähes kaikissa pareissa mentiin vastoin omia positioitani jouduin ottamaan tappioita vastaan syyskuun lopussa, tästä johtuen syyskuu jäi vain niukasti positiiviseksi.

Lokakuussa niskalenkki markkinasta petti :)

Lokakuun alussa euron heikkeneminen jatkui ja jeni säilyi kohtuuttoman vahvana, joten jouduin jatkamaan syyskuun viimeisten päivien linjalla ja ottamaan lisää tappioita vastaan n. 2500 euron verran (yläpuolella lokakuun balancen kehittyminen). Margin call uhkaa ei ollut vielä lähelläkään, mutta noudattaakseni omalle treidausstrategialle asettamiani Margin percent -sääntöjä (Margin percent oltava yli 10% [Margin Percent = (NAV)/(Position Value)*100]) jouduin sulkea jonkinverran tappiollisia kauppoja. Turskan fileeraamisen toteutin limit ordereilla vastakkaisiin suuntiin kauppoja avaamalla, eli toisinsanoen jätin vielä markkinan haltuun, että kääntyykö kurssi vai realisoituuko tappioita ja kuinka paljon. Lokakuun synkeän ensimmäisen viikon jälkeen aloitin "raivoisan takaa-ajon" tappioiden kuromiseksi. Alimmillaan balance oli lokakuussa 17635 ja siihen vielä päälle Unrealized P&L n -4000 euroa. Kuitenkin kohtuullisesti palattiin takaisin eli noin 1800 euroa ehti kuroa kolmen viimeisen viikon aikana tappioita takaisin ja Unrealized P&L:kin toipui -1300 euron paikkeille.

Yllä olevasta näytönkaappauksesta näkyy tiivistettynä missä pareissa on kauppoja auki, kuinka paljon ja mihin suuntaan.

Elokuussa talouskasvun hyytymisen merkkejä

Elokuussa riitti sijoittajille haastetta, pörssit laskivat kaikilla mantereilla ja negatiivisia talousuutisia talouskasvun hidastumisesta/pysähtymisestä pursusi joka tuutista. Osakesijoittajille elokuu lienee melko turskainen, myös valuutoissa näkyi lisääntynyt epävarmuus suurempana volatiliteettina, mutta valuutoissa on helpompaa vaihtaa "voittavaan joukkueeseen" tai vaikkapa suojautua hedgaamalla jollain korreloivalla valuuttaparilla. NZD ja AUD heikkeni elokuun alkupuoliskolla rajusti mutta palautuivat aika hyvin elokuun loppupuolella. Omalta osaltani elokuu meni hyvin, sillä elokuusta tuli toinen perättäinen yli kymmenen prosentin tuottokuukausi (11,01 %/kk) ja samalla toinen peräkkäinen yli 1000 euron tuottokuukausi :)

Sveitsi päätti puolustaa 1.20 tasoa euroa vastaan

Elokuun puolivälissä aloin vältellä CHF-pareja ja päätöstä ei tarvinut katua. Tiistaina 6.8.2011 Sveistin keskuspankki ilmoitti puolustavansa 1.20 tasoa euroa vastaan hinnalla millä hyvänsä (ostamalla ulkomaista valuuttaa rajoittamattomasti) ja vaikutus kurssiin oli käsittämätön, EUR/CHF vahvistui 30 minuutissa 1.1000 -> 1.2000, joka oli pitkiin aikoihin suurin näkemäni liike. En pelaisi nyt frangin vahvistumisen puolesta sillä Sveitsin keskuspankki (SNB) näyttää ottavan maansa vienti- ja matkailusektorin kilpailukykyongelmat tosissaan, käytännössä Sveitsin keskuspankki voi painaa vaikka mielinmäärin lisää frangeja heikentääkseen frangia. Sveitsin keskuspankin vastatoimet frangin vahvistumiseksi saattavat tulla kalliiksi, sillä Sveitsin talous on eurooppalaisittain hyvässä kunnossa työttömyys prosentti on n. 3 % ja julkinen talous on ylijäämäinen. Vertailuarvona Sveitsin kilpailukyvystä käynee se, että prosentuaalisesti sveitsin valtion julkinen velka bruttokansantuotetta kohden vähenee yhtä paljon kuin suomella kasvaa.

Alla hyvä työkalu julkisten velkojen seuraamiseen:
The Global debt clock (The Economist)

Mitä tekee Japanin keskuspankki

Japanin keskuspankki on toistaiseksi ilmoittanut tukevansa maansa teollisuutta vientituilla interventioiden sijasta, mutta uskon että jenikin heikkenee seuraavien kuukausien aikana Japanin keskuspankin vastatoimien vauhdittamana.

Oanda Asia Pacific ja SMS-varmistus

Oandan Asia Pacific tileihin tuli MAS:in (Monetary Authority of Singapore) eli Singaporen keskuspankin vaatimuksesta sms-varmistus (sms verification code). Mielestäni tuollainen tekstiviestivarmistus on erittäin hyödyllinen, sillä se lisää turvallisuutta ja on myös erittäin kätevä käyttää. Tekstiviesti saapuu parissa sekunnissa "Send OTP" napin painamisen jälkeen ja 6-numeroinen avainluku (token) on voimassa 5 minuuttia. Ylläoleva video selventää tätä kirjautumismenettelyä, kannattaa valita laaduksi "720p" videosoittimen alapalkista niin laatu on parempi. En ole suomalaisissa palveluissa kyseiseen varmistusmuotoon törmännyt mutta suosittelen sitä palveluihin joissa vaaditaan korkeampaa turvallisuustasoa. Yleensä kirjaudun Oandan fxTrade kaupankäyntialustalle sunnuntai iltana läppärillä ja joudun tekemään tuon sms-varmistuksen vain silloin, tämän jälkeen voin rauhassa sulkea läppärin kannen ja kun avaan läppärin niin fxTrade loggautuu automaattisesti eikä tuota sms-varmistusta tarvitse jatkuvasti laittaa, ainoastaan jos nettikatkeaa niin silloin joudun tekemään tuon sms-varmistuksen uudelleen.

Viime viikolla riitti liikettä NZD, AUD, CHF, JPY

Ylläolevassa videossa näkyy myös aukiolevat kaupat valuuttapareittain. Huomaa myös melko korkea yli -2000 euron "Unrealized P&L", viime viikolla NZD ja AUD heikkeni sen verran vahvasti että välistä käytiin Unrealized Profit&Lossissa jopa -3600 euroa. Mutta mitään suurempaa hätää ei toistaiseksi ole. Huhut Sveitsin keskuspankin (SNB, Swiss National Bank) vastatoimista frangin liialliseen vahvistumiseen otin onneksi vakavasti joten frangin äkillinen heikentyminen ei aiheuttanut suuriakaan tappioita ehkä 30 euroa ja otin kyseiset tappiot mielihyvin vastaan. Otan hieman varovaisemmin CHF -parit (USD/CHF, CHF/JPY, EUR/CHF, GBP/CHF) ainakin toistaiseksi, sillä vahva frangi on myrkkyä sveitsin taloudelle (vienti- ja matkailusektori) ja en epäile keskuspankin kykyä vastatoimenpiteisiin, taisivat jopa väläytellä frangin arvon sitomista euroon yhtenä vaihtoehtona (en usko tosin toteutuvan). Hankalinta sveitsin kannalta on, että yhä useampi näkee frangin turvasatamana (mikä lisää frangien kysyntää) näinä epävarmoina aikoina, USD:n ja JPY:n asema turvasatamina on karisemassa sillä USA ja Japani ovat pahasti velkaantuneita. Myös Japani on kärsinyt viime kuukausina liian vahvasta jenistä ja Japanin keskuspankin interventio nähtiin jo hiljattain ja keskuspankki on uhkaillut lisätoimilla jenin liiallista vahvistumista kohtaan. JPY pareissa olen USD/JPY parissa shorttina, tosin melko kevyesti, mutta kyseisestä parista saattaa tulla tappioita jotka voi joutua realisoimaan. Toisaalta GBP/JPY parissa olen longina, joten siellä nuo Japanin keskuspankin mahdolliset vastatoimet saattaisi tuoda helppoja voittoja. NZD ja AUD on heikentynyt rajusti viime viikon aikana, näissä NZD ja AUD pareissa olen aika tukevasti mukana, joten pitää hieman seurailla ja olla varovainen, tarvittaessa ottaa hieman tappioita vastaan mikäli jatkavat heikkenemistään. Lisäksi Euro rintamalla piisaa tapahtumia myös tälle kuukaudelle :) mahdolliset Euro-bondit, Italian säästöohjelma + mahdolliset yleislakot, ranskan pankit, ranskan luottoluokitus.

Elokuu hyvässä vauhdissa

Heinäkuu oli tuotoiltaan paras kuukauteni ja elokuussakin on tuottovauhti yli 1000 euroa/kk, toki aukiolevat kaupat hieman päässyt miinukselle :) Mutta 1000 euroa pitäisi helposti myös tässä kuussa ylittyä, mikäli ei ihmeitä tapahdu ja joudu realisoimaan epäsuotuisasti kehittyviä kauppoja.

Myfxbook analysointityökalu

Myfxbook on mielenkiintoinen treidauksen analysointityökalu, voit määrittää ovatko treidaustilastosi yksityiset (private) vai julkiset (public).

MyFXbook

Valitettavasti Oanda ei ole tarjonnut fxTrade -kaupankäyntialustasta api-rajapintaa myfxbookille joten oandan treidaushistoriaa ei saa sinne mikäli käytät fxTrade alustaa kaupankäyntialustana, joskus Myfxbookin alkuaikoina myös oandan fxtrade alustan "full transaction history" linkin sai yhdistettyä Myfxbookkiin, mutta linkit vanheni melko usein ja lisäksi jos oli suuri määrä treidaushistoriaa takana niin Myfxbook ei kyennyt käsittelemään dataa. Myfxbook pyyteli oandalta rajapintaa vuonna 2010, jotta voisi tarjota Oandan fxTrade asiakkaille analysointipalveluaan, mutta Oanda ei ole sitä rajapintaa saanut aikaiseksi. Tosin nykyään Oandalla on tarjolla myös MetaTrader alusta jonka käyttäjille Myfxbook on mahdollista.

Myfxbook tukee yli 100 brokeria

Jos käytät oandan MetaTrader 4 (MT4) kaupankäyntialustaa tai jotain muuta MetaTrader 4 alustaa tarjoavaa brokeria (Myfxbook tukee yli sataa brokeria) saattaa Myfxbook olla hyvä vaihtoehto omien treidauksien analysointiin, vertailuun, jakamiseen. Erilaisten treidausmenetelmien tutkiskeluun yms. Pieni miinus Myfxbookille siitä että siellä näkyy aika moni MT4 käyttäjä julkaisevan Expert Advisorien (EA) backtestejä.


EDIT (14.11.2011): nyt pitäisi toimia Myfxbook myös Oandan fxtrade -alustan kanssa, Oanda on luonut rajapinnan "vain luku" -oikeuksin vartavasten kolmansia osapuolia varten.

"Dodd Frank" -laki astui heinäkuussa voimaan USA:ssa

Yhdysvaltalaisten forex brokerien sääntely lisääntyi 15.7.2011 voimaan tulleen Dodd Frank -lain myötä. Omaan kaupankäyntiini ei Dodd Frank muutoksia tuonut, sillä Dodd Frank koskee ainoastaan Yhdysvaltalaisien brokerien asiakkaita, Dodd Frankin vaikutukset yhdysvaltalaisille treidaajille ovat jokseenkin seuraavat.

• max. 50:1 vipu päävaluuttapareille
• max. 20:1 vipu muille valuuttapareille
• kaupankäyntirajoitukset (FIFO sääntö, Hedging kielto)
• rajoituksia kullan ja hopean treidaamiseen (ei enää vipua)

Tuo vivun rajoittaminen on mielestäni hyvä parannus, sillä monet brokerit tuntuivat markkinoivan itseään suurien 300:1 vipujen avulla. Suuri vipu (ja sen agressiivinen käyttäminen) on mielestäni asiakkaan kannalta uhkapeliä, jota en suosittele, jo 50:1 vipukin on riittävä jos haluaa menettää/hävitä rahansa nopeasti.

Kanadassakin säännöstellään

Myös Kanada on aika säännelty mitä tulee forex brokereihin, eli voisi kai sanoa että pohjoismerikassa on laitettu retail forexille tiukat suitset, mutta euroopassa ja muualla laukataan vielä ilman satulaa hevosen harjasta kiinni pitäen.

Heinäkuu käyntiin + selventävää videota

Heinäkuu on lähtenyt mukavasti käyntiin, jonkin verran tuottoa jo kertynyt. Otin hieman videota joka selventää treidausstrategiaani ja esittelee samalla myös Oandan javapohjaista fxTrade -kaupankäyntialustaa. Kannattaa valita videossa 720p laaduksi ja kokonäytön näkymä, jotta videosta saa jotenkin selvää :)

Tekninen analyysi vai fundamenttianalyysi?

Teknistä analyysiä en juuri treidausstrategiassani käytä vaan teen pitkän ajan päätökset fundamenttipohjalta (julkinen velka, työttömyys, demografiset tekijät), tosin kynttilöinä käytän heikin-ashia joka hieman keskiarvoistaa kursseja ja poistaa noisea antaen paremman kuvan vallitsevista trendeistä.

Heinäkuu ensimmäinen yli 1000 euron kuukausi

Päivitin myös hieman tilannetta tämän kuun osalta vasemmalla olevaan taulukkoon. Heinäkuusta näyttäisi tulevan ensimmäinen yli 1000 euron kuukausi.

FIFO (First-In-First-Out) -säännöt aiheutti harmia touko-kesäkuussa

Toukokuu meni tuloksellisesti hyvin, mutta toukokuun lopussa (30.5.2011) astui voimaan FIFO (First-In-First-Out) -säännöt NFA:n reguloimien brokereiden kaupankäyntitileissä.

Tuo FIFO -sääntö on oman treidaustrategiani kannalta hyvin haitallinen, sillä joutuisin sulkemaan vanhoja tappiollisia kauppoja ensin, ennen kuin voisin sulkea tuoreemman voitollisen kaupan (mikäli kyseessä sama valuuttapari ja saman kokoiset kaupat esim. 200 uniittia). Oma strategiani on pyrkiä sulkemaan vain voitollisia kauppoja ja jättää tappiolliset kaupat odottelemaan parempia aikoja :).

Tämä FIFO uudistus pakotti minut sulkemaan Oandan U.S. Division kaupankäyntitilini ja avaamaan uuden Oanda Asia Pacific Division kaupankäyntitilin, sillä Oanda Asia Pacific on SFA:n reguloima, joten FIFO -sääntö ei koske siellä olevia kaupankäyntitilejä (muita vaihtoehtoja FIFO -säännöstä eroon pääsemiseksi olisi ollut juuri avattu Oanda UK tai Oanda Canada).

Kesäkuu käynnistyi aukiolevien kauppojen sulkemisella

Joten kesäkuu käynnistyi sillä, että suljin kaikki avoimet tappiolla olevat kaupat Oanda U.S. Division tilissäni. Toukokuun lopussa tilin Saldo (Balance) oli 13393,39 € ja kesäkuun alkajaisiksi jouduin ottamaan vastaan -1127,84 € tappiot kun suljin auki olevia tappiollisia kauppoja. Kun kaikki aukiolevat kaupat oli suljettu näytti tilin saldo 12265,55 € ja kesäkuun ensimmäinen viikko meni uuden tilin asetusten määrittämisessä ja odotellessa, että saan vanhalta U.S. Division -kaupankäyntitililtäni nämä 12265,55 € uudelle Asia Pacific Division -kaupankäyntitililleni, Oandan asiakaspalvelu oli onnekseni nopea ja ystävällinen ja 9. kesäkuuta oli rahat ilmestyneet uudelle kaupankäyntitililleni, ja pystyin aloittamaan raivoisan tappioiden kiinni kuromisen :)

Kesäkuu meni muulta osin hyvin, kuukausi oli kreikka kriisin vuoksi mielenkiintoinen, joten volatiliteettiä riitti parissa kuin parissa ja sain muutaman euron tappioita kurottua. Ja kun pääsi aloittamaan puhtaalta pöydältä niin pystyi jättämään epävarmat parit treidaamatta. Tein myös 500 euron tilisiirron uudelle kaupankäyntitililleni harjoitellen samalla pankkiyhteyksiä uudelle kaupankäyntitililleni.

Valuuttakauppa vs. osakkeet

Jos valuuttakauppaa vertaa osakemarkkinoihin, niin valuuttakaupan eduksi kääntyvät ainakin seuraavat: 

24/5 markkinat: Forex markkinat ovat auki 24 tuntia vuorokaudessa jokaisena arkipäivänä. Ympärivuorokautinen markkinatoiminta selittyy sillä, että voit käydä kauppaa Sydneyn, Tokion, Lontoon, New Yorkin markkinoiden aukioloaikana), tämä varmistaa sen, että valuuttoja voi treidata liikkuvilla markkinoilla riippumatta siitä millaiset työajat/vuorokausirytmi sinulla on. Verrattaessa osakkeisiin OMX Helsinki on auki klo 10:00 - 18:30, joten aika hankala on päiväkauppaa käydä jos olet klo 8.00 - 16.00 töissä.

Ei komissioita tai transaktiokuluja:  Forex brokerit ei veloita asiakkailtaan kuukausimaksuja, salkunhoitomaksuja, komissioita tai muita välitys/palvelumaksuja, ainoa kulu treidaajan näkökulmasta on spreadi eli osto ja myyntikurssin välinen erotus. Osakepuolella on myös tämä osto- ja myyntikurssin välinen erotus, mutta osakemarkkinoilla on lisäksi arvopaperivälittäjän perimiä kaupankäyntikuluja (välityskuluja) sekä mahdollisia osakkeiden säilyttämiseen liittyviä kuluja (salkunhallintakuluja). 

Välittömästi toteutuvat toimeksiannot: Forex on maailman likvidein markkina, Forex markkinoilla osto- ja myyntitoimeksiannot toteutuvat välittömästi normaali markkinaoloissa (uutiset/tunnuslukujulkistukset saattavat tuoda lisäsekuntteja kauppojen toteutumiseen ja aikaansaavat spreadin leviämistä). Osakemarkkinoilla saattaa joutua odottelemaan jopa tunteja saadakseen osakkeet ostettua tai myytyä. Yksinkertaisesti osakemarkkinoiden likvidisyys ei ole lähimainkaan samaa tasoa mitä forexissa.

Lyhyeksi myynti mahdollista: Forex markkinoilla ei ole rajoitteita valuuttojen lyhyeksi myymisen suhteen, toisin kuten monissa muissa sijoitusinstrumenteissa. Tämä mahdollistaa kaupankäyntimahdollisuudet riippumatta siitä onko valuuttaparissa menossa nousu- vai laskumarkkinat.

Puolueettomampi ja tasavertaisempi: Forex markkinat ovat niin suuret ja läpinäkyvät, että yksittäiset tahot/ryhmät kuten pankit, hedge-rahastot, hallitukset, analyytikot, suursijoittajat eivät samassa määrin voi vaikuttaa markkinaliikkeillään kursseihin mitä osakemarkkinoilla, tämän ansiosta Forex markkinat kohtelee tasavertaisemmin sijoittajia riippumatta onko sijoittaja liikkeellä 1000 euron kassalla vai 1 miljardin kassalla. Forex markkinoilla myöskään sisäpiiritieto/sisäpiirihuhut ei ole niin hyödyllisiä mitä osakemarkkinoilla, mikä pienentää väärinkäytösten mahdollisuutta.

Treidausstrategiani lyhyesti

Kaupankäyntitilini on Oandalla, rahaa tilillä oli tämän vuoden alussa n. 10000 euroa, vipu on 50:1 eli vivutettu treidauspääomani on noin 500000 euroa. Vasemmalla olevasta taulukosta näet tämän hetkisen tilanteeni (päivittelen tuota taulukkoa päivittäin/viikottain).

Yksittäisiä kauppoja minulla on yhtäaikaisesti auki satoja (juuri nyt kirjoitushetkellä on 278 kauppaa auki). Yksittäisten kauppojen koot ovat kuitenkin summiltaan pieniä eli jokaisen yksittäisen kaupan suuruus on 0,035 %:ia (HUOM! 01.08.2011 lähtien 0,025%:ia) leveraged Net Asset Valuesta.

(Lisätarkennus kaupan koon määrittämiseen)
Olen määritellyt fxtrade alustan asetuksiin että yhteen kauppaan käytetään oletuksena 0,025 %:ia Leveraged Net Asset Valuesta (balance - unrealized P/L = Net Asset Value), alla laskuesimerkkejä:

Esimerkki 1 (ei muita kauppoja avoinna)
position koko: 0,025 %:ia Leveraged Net Asset Valuesta
balance (saldo) 10000 EUR
unrealized P/L (toteutumaton V/T) 0 EUR
leverage (vipu) 50:1
valuuttapari jota treidataan: EUR/XXX (XXX=mikä tahansa valuutta)
position laskukaava: 10000 x 50 x (0,025/100)= 125 uniittia

Esimerkki 2 (aukiolevia kauppoja 1000 euroa tappiolla)
position koko: 0,025 %:ia Leveraged Net Asset Valuesta
balance (saldo) 10000 EUR
unrealized P/L (toteutumaton V/T) 1000 EUR
leverage (vipu) 50:1
valuuttapari jota treidataan: EUR/XXX (XXX=mikä tahansa valuutta)
position laskukaava: (10000 - 1000) x 50 x (0,025/100)= 112,5 uniittia

Tämä ylläoleva laskukaava toimii vain sellaisiin pareihin joissa tilivaluuttasi on sama kuin valuuttaparin perusvaluutta (base currency) eli EUR/USD, EUR/JPY jne. mutta jos päätätkin tehdä kauppoja jossain muussa parissa esim. GBP/JPY niin silloin pitää vielä huomioida tilivaluuttasi muunto treidattavan valuuttaparin base valuuttaan, eli alla olevien esimerkkien tapauksessa puntaan (EUR/GBP vaihtokurssi kirjoitushetkellä 0,8582):

Esimerkki 3 (ei muita kauppoja avoinna)
position koko: 0,025 %:ia Leveraged Net Asset Valuesta
balance (saldo) 10000 EUR
unrealized P/L (toteutumaton V/T) 0 EUR
leverage (vipu) 50:1
valuuttapari jota treidataan: GBP/XXX (XXX=mikä tahansa valuutta)
position laskukaava: 10000 x 50 x (0,025/100) x 0,8582 = 107,27 uniittia

Esimerkki 4 (aukiolevia kauppoja 1000 euroa tappiolla)
position koko: 0,025 %:ia Leveraged Net Asset Valuesta
balance (saldo) 10000 EUR
unrealized P/L (toteutumaton V/T) 1000 EUR
leverage (vipu) 50:1
valuuttapari jota treidataan: GBP/XXX (XXX=mikä tahansa valuutta)
position laskukaava: (10000 - 1000) x 50 x (0,025/100) x 0,8582 = 96,54 uniittia

Aikaa tilini hallinnointiin käytän noin 30 minuuttia päivässä, eli lähinnä virittelen limit ordereita ja suljen voitolla olevia kauppoja ja avaan uusia. Treidaan useammalla valuuttaparilla, tällä hetkellä alla olevilla:

• EUR/USD long 
• EUR/GBP short
• EUR/AUD short
• EUR/JPY long
• USD/JPY long
• GBP/NZD short
• NZD/JPY long
• GBP/JPY long
• NZD/USD long
• GBP/USD long

Koska pisimmät kaupat ovat olleet pari vuotta auki, niin pyrin treidaamaan pareja suuntiin joissa on positiivinen korko. Keskuspankit muuttelevat korkojaan joten tilanne saattaa muuttua hyvinkin nopeasti, esimerkiksi EUR/AUD shortit, NZD/USD longit ja NZD/JPY longit ovat hyviä treidattavia sillä korko on positiivista, vastaavasti EUR/GBP shorteista joudun maksamaan negatiivista korkoa. Tällä tavalla tiettyjä valuuttoja suosimalla joka yö (klo 23.30 suomen aikaa) tulee muutama euro positiivista korkoa, myös viikonloppuisin, lisäksi tilin saldolle (balance) maksetaan päivittäin korkoa.


Kuinka välttää Margin Call (eli Margin Closeout)
Koska en käytä stop loss ordereita on aina olemassa riski, että jotkut kaupat saattavat mennä pahasti tappiolle mikä johtaa Margin Call (Margin closeout) -tapahtumaan, jossa broker eli minun kohdallani Oanda sulkee kaikki aukiolevat positioni, eli käytännössä realisoi tappiot puolestani. Välttääkseni tämän ikävän tilanteen on minun seurattava tarkasti Net Asset Value -saraketta, sillä mitä lähempänä Net Asset Value on Margin closeout arvoa sitä lähempänä on ns. game over tässä pelissä. Jos tilanne etenee nopeasti huonoon suuntaan minulla on neljä mahdollisuutta korjata tilanne/välttää pahin:

• lisätä rahaa oandan tilille
• sulkea tappiolla olevia positioita
• myötäillä trendiä jossakin muussa parissa
• laittaa silmät kiinni ja toivoa että kurssi kääntyy :)

Alapuolella vielä tavoitelaskelmat 3%:n ja 4%:n kk-tuotoilla:

TAVOITE 3% / kk
KK/VVVV	Alkusaldo	Tuotto %	Tuotto €	Loppusaldo
01/2011	9819,82	3,00	294,59	10114,41
02/2011	10114,41	3,00	303,43	10417,85
03/2011	10417,85	3,00	312,54	10730,38
04/2011	10730,38	3,00	321,91	11052,29
05/2011	11052,29	3,00	331,57	11383,86
06/2011	11383,86	3,00	341,52	11725,38
07/2011	11725,38	3,00	351,76	12077,14
08/2011	12077,14	3,00	362,31	12439,45
09/2011	12439,45	3,00	373,18	12812,64
10/2011	12812,64	3,00	384,38	13197,02
11/2011	13197,02	3,00	395,91	13592,93
12/2011	13592,93	3,00	407,79	14000,72
01/2012	14000,72	3,00	420,02	14420,74
02/2012	14420,74	3,00	432,62	14853,36
03/2012	14853,36	3,00	445,60	15298,96
04/2012	15298,96	3,00	458,97	15757,93
05/2012	15757,93	3,00	472,74	16230,67
06/2012	16230,67	3,00	486,92	16717,59
07/2012	16717,59	3,00	501,53	17219,11
08/2012	17219,11	3,00	516,57	17735,69
09/2012	17735,69	3,00	532,07	18267,76
10/2012	18267,76	3,00	548,03	18815,79
11/2012	18815,79	3,00	564,47	19380,26
12/2012	19380,26	3,00	581,41	19961,67
01/2013	19961,67	3,00	598,85	20560,52
02/2013	20560,52	3,00	616,82	21177,34
03/2013	21177,34	3,00	635,32	21812,66
04/2013	21812,66	3,00	654,38	22467,04
05/2013	22467,04	3,00	674,01	23141,05
06/2013	23141,05	3,00	694,23	23835,28
07/2013	23835,28	3,00	715,06	24550,34
08/2013	24550,34	3,00	736,51	25286,85
09/2013	25286,85	3,00	758,61	26045,45
10/2013	26045,45	3,00	781,36	26826,82
11/2013	26826,82	3,00	804,80	27631,62
12/2013	27631,62	3,00	828,95	28460,57
01/2014	28460,57	3,00	853,82	29314,39
02/2014	29314,39	3,00	879,43	30193,82
03/2014	30193,82	3,00	905,81	31099,63
04/2014	31099,63	3,00	932,99	32032,62
05/2014	32032,62	3,00	960,98	32993,60
06/2014	32993,60	3,00	989,81	33983,41
07/2014	33983,41	3,00	1019,50	35002,91
08/2014	35002,91	3,00	1050,09	36053,00
09/2014	36053,00	3,00	1081,59	37134,59
10/2014	37134,59	3,00	1114,04	38248,63
11/2014	38248,63	3,00	1147,46	39396,09
12/2014	39396,09	3,00	1181,88	40577,97
01/2015	40577,97	3,00	1217,34	41795,31
02/2015	41795,31	3,00	1253,86	43049,17
03/2015	43049,17	3,00	1291,48	44340,64
04/2015	44340,64	3,00	1330,22	45670,86
05/2015	45670,86	3,00	1370,13	47040,99
06/2015	47040,99	3,00	1411,23	48452,22
07/2015	48452,22	3,00	1453,57	49905,78
08/2015	49905,78	3,00	1497,17	51402,96
09/2015	51402,96	3,00	1542,09	52945,05
10/2015	52945,05	3,00	1588,35	54533,40
11/2015	54533,40	3,00	1636,00	56169,40
12/2015	56169,40	3,00	1685,08	57854,48
01/2016	57854,48	3,00	1735,63	59590,12
02/2016	59590,12	3,00	1787,70	61377,82
03/2016	61377,82	3,00	1841,33	63219,15
04/2016	63219,15	3,00	1896,57	65115,73
05/2016	65115,73	3,00	1953,47	67069,20
06/2016	67069,20	3,00	2012,08	69081,28
07/2016	69081,28	3,00	2072,44	71153,72
08/2016	71153,72	3,00	2134,61	73288,33
09/2016	73288,33	3,00	2198,65	75486,98
10/2016	75486,98	3,00	2264,61	77751,59
11/2016	77751,59	3,00	2332,55	80084,13
12/2016	80084,13	3,00	2402,52	82486,66
01/2017	82486,66	3,00	2474,60	84961,26
02/2017	84961,26	3,00	2548,84	87510,09
03/2017	87510,09	3,00	2625,30	90135,40
04/2017	90135,40	3,00	2704,06	92839,46
05/2017	92839,46	3,00	2785,18	95624,64
06/2017	95624,64	3,00	2868,74	98493,38
07/2017	98493,38	3,00	2954,80	101448,18
08/2017	101448,18	3,00	3043,45	104491,63
09/2017	104491,63	3,00	3134,75	107626,38
10/2017	107626,38	3,00	3228,79	110855,17
11/2017	110855,17	3,00	3325,66	114180,83
12/2017	114180,83	3,00	3425,42	117606,25
01/2018	117606,25	3,00	3528,19	121134,44
02/2018	121134,44	3,00	3634,03	124768,47
03/2018	124768,47	3,00	3743,05	128511,52
04/2018	128511,52	3,00	3855,35	132366,87
05/2018	132366,87	3,00	3971,01	136337,88
06/2018	136337,88	3,00	4090,14	140428,01
07/2018	140428,01	3,00	4212,84	144640,85
08/2018	144640,85	3,00	4339,23	148980,08
09/2018	148980,08	3,00	4469,40	153449,48
10/2018	153449,48	3,00	4603,48	158052,97
11/2018	158052,97	3,00	4741,59	162794,55
12/2018	162794,55	3,00	4883,84	167678,39
01/2019	167678,39	3,00	5030,35	172708,74
02/2019	172708,74	3,00	5181,26	177890,01

TAVOITE 4% / kk
KK/VVVV	Alkusaldo	Tuotto %	Tuotto €	Loppusaldo
01/2011	9819,82	4,00	392,79	10212,61
02/2011	10212,61	4,00	408,50	10621,12
03/2011	10621,12	4,00	424,84	11045,96
04/2011	11045,96	4,00	441,84	11487,80
05/2011	11487,80	4,00	459,51	11947,31
06/2011	11947,31	4,00	477,89	12425,21
07/2011	12425,21	4,00	497,01	12922,21
08/2011	12922,21	4,00	516,89	13439,10
09/2011	13439,10	4,00	537,56	13976,67
10/2011	13976,67	4,00	559,07	14535,73
11/2011	14535,73	4,00	581,43	15117,16
12/2011	15117,16	4,00	604,69	15721,85
01/2012	15721,85	4,00	628,87	16350,72
02/2012	16350,72	4,00	654,03	17004,75
03/2012	17004,75	4,00	680,19	17684,94
04/2012	17684,94	4,00	707,40	18392,34
05/2012	18392,34	4,00	735,69	19128,03
06/2012	19128,03	4,00	765,12	19893,15
07/2012	19893,15	4,00	795,73	20688,88
08/2012	20688,88	4,00	827,56	21516,43
09/2012	21516,43	4,00	860,66	22377,09
10/2012	22377,09	4,00	895,08	23272,18
11/2012	23272,18	4,00	930,89	24203,06
12/2012	24203,06	4,00	968,12	25171,19
01/2013	25171,19	4,00	1006,85	26178,03
02/2013	26178,03	4,00	1047,12	27225,15
03/2013	27225,15	4,00	1089,01	28314,16
04/2013	28314,16	4,00	1132,57	29446,73
05/2013	29446,73	4,00	1177,87	30624,60
06/2013	30624,60	4,00	1224,98	31849,58
07/2013	31849,58	4,00	1273,98	33123,56
08/2013	33123,56	4,00	1324,94	34448,51
09/2013	34448,51	4,00	1377,94	35826,45
10/2013	35826,45	4,00	1433,06	37259,50
11/2013	37259,50	4,00	1490,38	38749,88
12/2013	38749,88	4,00	1550,00	40299,88
01/2014	40299,88	4,00	1612,00	41911,87
02/2014	41911,87	4,00	1676,47	43588,35
03/2014	43588,35	4,00	1743,53	45331,88
04/2014	45331,88	4,00	1813,28	47145,16
05/2014	47145,16	4,00	1885,81	49030,96
06/2014	49030,96	4,00	1961,24	50992,20
07/2014	50992,20	4,00	2039,69	53031,89
08/2014	53031,89	4,00	2121,28	55153,17
09/2014	55153,17	4,00	2206,13	57359,29
10/2014	57359,29	4,00	2294,37	59653,67
11/2014	59653,67	4,00	2386,15	62039,81
12/2014	62039,81	4,00	2481,59	64521,40
01/2015	64521,40	4,00	2580,86	67102,26
02/2015	67102,26	4,00	2684,09	69786,35
03/2015	69786,35	4,00	2791,45	72577,81
04/2015	72577,81	4,00	2903,11	75480,92
05/2015	75480,92	4,00	3019,24	78500,15
06/2015	78500,15	4,00	3140,01	81640,16
07/2015	81640,16	4,00	3265,61	84905,77
08/2015	84905,77	4,00	3396,23	88302,00
09/2015	88302,00	4,00	3532,08	91834,08
10/2015	91834,08	4,00	3673,36	95507,44
11/2015	95507,44	4,00	3820,30	99327,74
12/2015	99327,74	4,00	3973,11	103300,85
01/2016	103300,85	4,00	4132,03	107432,88
02/2016	107432,88	4,00	4297,32	111730,20
03/2016	111730,20	4,00	4469,21	116199,40
04/2016	116199,40	4,00	4647,98	120847,38
05/2016	120847,38	4,00	4833,90	125681,28
06/2016	125681,28	4,00	5027,25	130708,53
07/2016	130708,53	4,00	5228,34	135936,87
08/2016	135936,87	4,00	5437,47	141374,34
09/2016	141374,34	4,00	5654,97	147029,32
10/2016	147029,32	4,00	5881,17	152910,49
11/2016	152910,49	4,00	6116,42	159026,91
12/2016	159026,91	4,00	6361,08	165387,99
01/2017	165387,99	4,00	6615,52	172003,50
02/2017	172003,50	4,00	6880,14	178883,64
03/2017	178883,64	4,00	7155,35	186038,99
04/2017	186038,99	4,00	7441,56	193480,55
05/2017	193480,55	4,00	7739,22	201219,77
06/2017	201219,77	4,00	8048,79	209268,56
07/2017	209268,56	4,00	8370,74	217639,31
08/2017	217639,31	4,00	8705,57	226344,88
09/2017	226344,88	4,00	9053,80	235398,67
10/2017	235398,67	4,00	9415,95	244814,62
11/2017	244814,62	4,00	9792,58	254607,20
12/2017	254607,20	4,00	10184,29	264791,49
01/2018	264791,49	4,00	10591,66	275383,15
02/2018	275383,15	4,00	11015,33	286398,48
03/2018	286398,48	4,00	11455,94	297854,42
04/2018	297854,42	4,00	11914,18	309768,59
05/2018	309768,59	4,00	12390,74	322159,34
06/2018	322159,34	4,00	12886,37	335045,71
07/2018	335045,71	4,00	13401,83	348447,54
08/2018	348447,54	4,00	13937,90	362385,44
09/2018	362385,44	4,00	14495,42	376880,86
10/2018	376880,86	4,00	15075,23	391956,09
11/2018	391956,09	4,00	15678,24	407634,34
12/2018	407634,34	4,00	16305,37	423939,71
01/2019	423939,71	4,00	16957,59	440897,30
02/2019	440897,30	4,00	17635,89	458533,19